渤海租赁(000415.CN)

渤海租赁5亿超短融兑付存疑 上半年成A股“预亏王”

时间:20-08-19 17:33    来源:东方财富网

原标题:渤海租赁(000415)5亿超短融兑付存疑 上半年成A股“预亏王”

疫情冲击下,航空公司客运收入锐减,压力也传导至飞机租赁公司。

18日,“19渤海租赁SCP002”的主承销商招商银行发布公告称,2020年以来,因新冠肺炎疫情突发,发行人生产经营受到一定影响,“19渤海租赁SCP002”本息到期兑付存在一定不确定性。公开信息显示,该期超短融发行金额为5亿元人民币,将于9月8日到期。

负债超2000亿

渤海租赁前身为新疆汇通(集团)股份有限公司,于1993年8月成立。1996年7月,公司股票在深交所挂牌交易,股票简称“渤海租赁”。2016年,公司更名为“渤海金控投资股份有限公司”;2018年,为适应公司发展规划,突出租赁主业,公司再次更名为“渤海租赁股份有限公司”。

公司主营业务涵盖飞机租赁、集装箱租赁、境内融资租赁等。渤海租赁旗下拥有Avolon、Seaco、天津渤海租赁等境内外细分行业领先的租赁公司,是全球第三大飞机租赁商、第二大集装箱租赁商。2019年,渤海租赁营收达388.03亿元,资产总计为2655.37亿元,负债合计为2109.61亿元。

在前不久发布的2020年《财富》中国500强排行榜上,渤海租赁位列第254位。

据统计,渤海租赁当前存续债券46.26亿元。除了“19渤海租赁SCP002”外,还有约13.62亿元债券将在年内迎来到期或者回售。从近年财务数据来看,渤海租赁的资产负债率一直维持在高位。2017年-2019年,其资产负债率分别为88.21%、80.72%、79.45%。今年一季度其资产负债率上升至81.45%。

评级机构联合资信于2019年7月3日出具了《渤海租赁股份有限公司2019年主体长期信用评级报告》,评定渤海租赁主体长期信用等级AAA,评级展望稳定,报告有效期至2020年7月2日。渤海租赁于2019年12月10日使用该主体信用评级报告发行了“19渤海租赁SCP002”。

2020年7月2日,联合资信发布公告称,终止对渤海租赁主体的信用评级,并将不再更新渤海租赁主体的评级结果。

中报业绩预亏

7月17日,渤海租赁发布公告,受疫情的影响,预计上半年将亏损18亿元-27亿元,据目前A股上市公司发布的预亏公告统计,这一亏损幅度排名第一,渤海租赁也因此成为A股上半年“预亏王”,去年同期,渤海租赁实现盈利18亿元。

渤海租赁称,公司业绩大幅预亏的主要原因有三个。受新冠疫情影响,全球航空需求大幅降低,全球航空运输业及相关产业受到了较大的负面冲击,租赁公司面临的租金延付、违约以及承租人破产风险增加。受此影响,报告期内公司飞机租赁业务的租金收入及销售收入有所下降,并因飞机资产估值下降导致固定资产减值增加以及境内融资租赁业务计提减值亦相应增加。

其次,上年同期公司出售皖江金融租赁股份有限公司16.5亿股股权(股权比例35.87%)及粤开证券股份有限公司1.53亿股股权而确认的非经常性收益金额约9亿元。

最后,为缩减年度资本开支,子公司Avolon取消了100多架飞机订单,部分飞机订单延期交付。

渤海租赁在这一公告中还称,Avolon已将32亿美元无抵押循环信用贷款全部下账,报告期末Avolon持有的非受限现金及可使用未下款的担保贷款额度合计超过50亿美元,可有效保证流动性安全及平稳运营。

7月15日,穆迪-中诚信国际信用线上会议指出,从租赁公司涉及已违约企业的情况来看,2014年至2020年上半年违约情况最为严重的22家公司涉及106家租赁公司,涉及金额814亿元,整个租赁行业面临的信用风险在逐步加大。

遭大股东被动减持

天眼查APP数据显示,公司第一大股东为海航资本,持股比例为28.89%。

此前,海航资本曾一度抛出增持渤海租赁的计划。根据公告,海航资本及其一致行动人原计划自2017年11月27日起增持渤海租赁,增持比例不超过公司总股本的1%,且不低于公司总股本的0.5%,增持期限为自2017年11月27日起六个月。后因公司筹划重大资产重组事项,以及海航资本在卖出公司股票后6个月内不得再买入公司股票等原因,增持期限延期至2019年2月28日止。

不过,最终这一承诺也并未兑现,今年2月,渤海租赁称,海航资本及其一致行动人渤海国际信托股份有限公司合计通过深交所集中竞价交易系统累计增持2412.3万股渤海租赁股票,占渤海租赁总股本0.39%,不到此前承诺的最低线。

而由于与相关质权人操作的股票质押式回购业务触发违约条款,海航资本反而被动减持了渤海租赁。根据此前公告,自2020年6月4日起至8月4日,海航资本通过集中竞价交易方式累计被动减持公司股票31071540股,约占公司总股本的0.502%。

渤海租赁相关负责人在深交所回答投资者提问时回应称,海航资本一直在与相关质权人进行沟通,努力化解平仓风险,避免自身产生损失。但受多方面因素影响,海航资本尚未与债权人达成一致,且被动减持行为不受海航资本控制,导致海航资本继续被动减持公司股票。海航资本已深刻认识到本次因被动减持给公司和市场带来的不良影响,向广大投资者表示诚挚的歉意。

(文章来源:中新经纬)